IPO尽职调查内容及方法
证券市场是一个公开、透明的公共平台,本着对广大中小投资者负责人的态度,上市前的尽职调查是非做不可的。
 
而我国法律法规对证券公开发行上市过程中,各中介机构应承担的勤勉尽责义务,都有非常明确而严格的规定,为了保证自己出具文件的真实性和可靠性,各中介机构都会自觉地进行尽职调查。
 
一、公司财务状况调查
 
调查内容主要包含内部控制调查、财务风险调查、会计政策稳健性调查三大方面。具体来说,包括公司内部控制制度是否充分、合理并有效;主要财务指标和相关财务风险;关联方、关联方关系及关联方交易;公司收入、成本、费用的配比性;非经常性损益的真实性、准确性、完整性和合理性。此外,还有公司资产减值准备会计政策、投资会计政策、公司固定资产和折旧会计政策、无形资产会计政策、收入会计政策、广告费/研发费用/利息费等费用项目会计政策、合并财务报表等会计政策的稳健性。
 
这部分调查主要由会计师事务所完成,通过文件查阅、面对面访谈、实地查看等方式评估其真实性和完整性。
 
二、公司持续经营能力调查
证券市场是一个公开、透明的公共平台,本着对广大中小投资者负责人的态度,上市前的尽职调查是非做不可的。
 
而我国法律法规对证券公开发行上市过程中,各中介机构应承担的勤勉尽责义务,都有非常明确而严格的规定,为了保证自己出具文件的真实性和可靠性,各中介机构都会自觉地进行尽职调查。
 
主要调查公司主营业务及经营模式、公司的业务发展目标;公司所属行业情况及市场竞争状况;公司对客户和供应商的依赖程度、技术优势和研发能力。
 
这些内容多数由IPO咨询机构来执行,通过询问公司管理层、查阅经审计的财务报告、搜集比较行业及市场数据、供应商和客户实地调研、询问公司核心技术人员或技术顾问等方式,最终得出细分市场研究报告和募投项目可行性研究报告,提交给券商和企业高层作战略参考。